车城网友论坛 - 『淘金俱乐部』 - 股民培训学校(高级)

车城网友论坛 » 『淘金俱乐部』 » 股民培训学校(高级)

上一主题

下一主题

本主题由 jps 于 2008-5-19 13:17 设置高亮

如来神掌
中级会员
Rank: 3

UID 46002
精华 1
积分 464
帖子 222
阅读权限 30
注册 2005-6-1
状态离线

巧用四大特征发现顶部

   在股市中，投资者经常会听到这样一句话，会买的是徒弟，会卖的才是师傅。这是因为股价在底部徘徊的时间较长，可以有充分的时间考虑，但在顶部经常是高点的时间非常短，不少投资者还没有来得及卖出，便开始下跌了。市场上有“底部百日，顶部三天”的说法，说明逃顶的难度。市场的高手往往也是会逃顶的高手。投资者如想在投机性非常强的股票市场上生存和获利，必须学会一些逃顶的技巧和方法。
　　
   一、政策特征
　　
   中国股市是一个新兴的市场，政策调控将直接影响股市，在历史的走势中，可以看到许多头部是由政策调控造成的。如95年停止国债、期货交易，造成5.18行情的大幅上涨；数日后公布新股上市额度，股指形成头部，大幅下跌。96年12月中旬，深沪股市连续上涨，上证指数已涨到1258点，随后数日人民日报发表社论，认为股市市盈率太高，泡沫过多，结果造成股市大跌，形成阶段性头部。97年5月中旬的大顶部也是由直接政策调控造成的。5月9日证券印花税率由千分之三上调为千分之五，紧跟着公布了300个亿的新股上市额度；97年5月22日又出台严禁国企和上市公司炒股的规定，连续的政策调控使股指形成一个大头部，紧跟着是一轮大幅下跌。因此，一个投资者如想成功逃顶，必须把握住政策导向，广泛搜集政策信息。并通过精心分析这些政策信息，通过政策面的微小变化，及时发现管理层的调控意图，这样才可以领先一步。如在97年5月，刚宣布印花税提高时大规模离场，将可以逃出一个大顶，随后的300个亿的上市额度，增加幅度之大是空前的。而每次大扩容，股市都伴随大幅下跌，因此，投资者对扩容消息一定要谨慎对待。
　　
   二、利好出尽将形成头部
　　
   在股市中，由于信息的对称性，庄家有时利用掌握的信息在低位开始悄悄进货，并一路推高。等到消息证实时，反而是庄家逢高派发的好时机，这种情况被市场称为“见光死”。如：东北热电（600795）98年7月14日公布每股收益0.538元的优良业绩，并有十送六和十配三的诱人方案，属于业绩极优、方案极佳的好股，结果此股复牌后，高开低走，庄家借机拉高出货，当日收出一根大阴线，形成明显的头部。因此，当股价已连续上涨非常大的幅度后，出利好消息反而容易形成头部。投资者想学会成功逃顶，就必须了解庄家常借利好出货的手法。
　　
   再如99年9月9日公布了三类企业（国企、上市公司、国家控股公司）可以进入二级市场的利好消息，当日上证指数即大涨了100多个点，但第二日股指便开始下跌。
　　
   三、市场现象特征
　　
   当散户大厅人山人海，进出极不方便的时候；当你周围的人都争相谈论已经挣了大钱的时候；当散户大厅全都是新面孔的时候；当证券交易所门口自行车极多，没有地方停的时候；当买证券类报纸、杂志买不着的时候；当一个股市新手都敢给你推荐股票，并说这是庄股，目标位要拉到多高多高的的时候；当卖冰棍的老太太都来买股票的时候；当大型股评报告会人满为患的时候；当证券交易所工作人员服务态度极端不好的时候；当开户资金大幅提高了再提高的时候。以上现象出现时，市场已在顶部或是顶部区域，投资者应开始减磅离场。
　　
   四、技术特征
　　
   当一个顶部出现时，技术分析方法可以给出明确的头部信号或卖点信号。如果我们学好技术分析，将可以在图形上提前发现顶部。
　　
   1、形态法：当K线图在高位出现M头形态、头肩顶形态、圆孤顶形态和倒V字形态时，都是非常明显的顶部形态；
　　
   2、当股价已经过数浪上升，涨幅已大时，如5日移动平均线从上向下穿10日移动平均线，形成死亡交叉时，将显示头部已经形成；
　　
   3、在K线图上，如在高位日K线出现穿头破脚、乌云盖顶、高位垂死十字都是股价见顶的信号；
　　
   4、周KDJ指标在80以上，形成死亡交叉。通常是见中期顶部和大顶的信号；
　　
   5、10周RSI指标如运行到80以上，预示着股指和股价进入极度超买状态，头部即将出现；
　　
   6、宝塔线经过数浪上涨，在高位两平头、三平头或四平头翻绿时，是见顶信号；
　　
   7、MACD指标在高位形成死亡交叉或M头时，红色柱状不能继续放大，并逐渐缩短时，头部已经形成。
　　
   8、股价随布林线上升较长时间，当股价向上穿越BOLB1，又下穿BOLB1，随后再下穿BOLB2时；
　　
   9、当长期上升趋势线被股价向下突破时；
　　
   投资者逃顶时要坚决果断，一旦发现信号，要坚决卖出，决不能手软和抱有幻想。即使是卖错了，也没有关系。因为，买入的机会非常多，而卖出的机会往往只有一次。因为股价通常运行在头部的时间非常短，大大少于在底部的时间，一旦逃顶不坚决，很可能被长期套牢。
　　
   提示：如果您认为现在大盘有风险，暂时的退出不是错误。
“短线敢死队式”建仓技巧

“短线敢死队式”；顾名思义就是指主力机构在短时间内大量建仓，由于成交量骤然放大,导致股价在短时间内大幅。

   从Ｋ线形态来看，由于涨势过猛，股价直冲云霄。由于许多投资者对这种建仓方式不太熟悉，所以在上涨过程中误以为是拉高派发，于是匆匆抛出。该股成了股，抛出者则追悔不已！

   如果我们掌握了这种主力的动向和特点，就能获得巨大的收益。出现此种建仓的个股是当时市场的冷门股。由于该类股票的基本面与当时的热门股格格不入，市场缺乏投资热情，造成交易清淡，不被广大的投资者认可，甚至被长期遗忘。

“短线敢死队式”建仓在时间上多出现在熊市的尾声或者牛市的开端。在熊市末期，由于股指连续出现阴跌，投资者对市场信心不足，对刚刚放量上涨的强势股追涨意愿不强烈，而主力机构往往利用这样的心理，凭借题材方面的优势，以迅雷不及掩耳之势拉高建仓。在人们的犹豫与恐惧中，已经建仓完毕。

   另外一种情况是在牛市的初期，主力由于事先没有建仓，在市场热点股票中建仓为时已晚，而且当时市场高涨，按传统方法建仓已经不能适应当时的环境要求，故而只能在冷门股中快速建仓。今年也不例外，敢死队式的朋友们，你们看到本文请不要生气呦。

2007-5-22 17:53

#11

如来神掌
中级会员
Rank: 3

UID 46002
精华 1
积分 464
帖子 222
阅读权限 30
注册 2005-6-1
状态离线

看看短线高手是怎样创造“暴利”的

近几年见诸报端、网端的短线一流高手，如亚洲一号、石开等，都取得了一年几倍甚至上十倍的不凡业绩。这些高手的一个共同特点就是超短线操作，持股长则３－５天，短则今日买明日卖，并且频频换股，重仓持有。他们这种重仓出击、快进快出、频繁操作的手法恰恰是学院派人士、股评家及广大股民在一般意义上所不认同的，但也正是他们成功之关键。下面我们对这种操作方法进行一些初步的分析。
　　
有一些金融或财务常识的人都知道，资金运作有一个“三性原则”即“盈利性、安全性和流动性”　，在证券市场这一原则同样适用，但相比较而言，安全性显得尤为重要，或者可以说是第一位的。所谓安全是相对风险而言的，在股市中从技术角度来说主要有系统风险和个股风险两类。在这里，所谓系统风险，是指大盘走弱对个股走势的影响。所谓个股风险，是指个股实际走势与投资者看涨预期的背离（看错）以及投资者操作的失当（做错）。在实际操作中，投资者的操作风险或失误主要表现在以下几个方面：

１）不论大盘好坏都做；
２）追在高处见顶回落；
３）买在低位或盘或跌；
４）获利未能及时了结；
５）被套未能及时止损；
６）主观臆测买卖随意。“买低卖高”是商业活动的基本法则，风险的本质就在于对这一法则的背离。对我们投资者而言，要规避风险获取收益，不仅要看对，但更要做对。超短线操作尤其强调要做对（所谓“对”也是相对的），特别是在“卖”的问题上，甚至显得有些过于“敏感”。因为它的原则是，在锁定风险、保障安全的前提下，使资金的使用效率更高，从而获取更大的收益。
　　
   那么超短线操作是如何规避风险、创造“暴利”的呢？让我们来看看它的运作机理：　
１）对于单个操作，不会（允许）大亏，一般不超过－２％，但可能“大赢”，当日就能赚个８％－９％，每次获利的幅度赢大输小。
　２）对于总体操作，赢的次数大于输的次数，积少成多，复利滚动，小赢变大赢。　　３）集中选股，满仓持有，快进快出，频繁操作，资金效率很高。　　
４）瞄准热门股票（热钱），使资金始终处于活跃状态，把钱放在短期内最有可能增值的区域里。
５）股价见软（走弱）就走，不参与任何调整，哪怕是分时级别上的调整，回避风险以保安全。　　
６）基本上做到当日买入后股价仍会继续上涨，而且大多数情况下可以打掉手续费，使资金处于安全保护状态。
　　
通过以上的分析，我们可以看到超短线操作较好地兼顾了资金运作的安全性、盈利性和流通性，也较好地解决了我们上面提到的一些共性问题，当然它对投资者看盘、操盘也提出了更高的要求，特别是对大盘和个股分时走势的理解和把握，以及投资者的操作纪律和心态控制等。对于股票买卖，实际上不确定性才是最大的风险，一般而言，离目前的时间越远就越难把握，超短线操作的优势就在于尽可能地减少不确定性，最大程度地提高资金的使用效率。
　　
超短线操作成功的难点也是关键在于：在合适的大势下，选择合适的股票；在合适的价位买入，在合适的点位卖出。具体来说，当日买入后股价一般仍能继续上涨，而且大多数情况下可以打掉手续费；次日适时卖出（一般情况下）能够保住胜果、锁定风险。换句话说，超短线操作的基本思路是，在大盘较平稳的情况下，选择并在低位介入当日涨幅一般在２％以上的个股（从日线和分时两个方面来把握），次日（并不是绝对的）在股价冲高或反弹后出局。为此，要把握好“判势、选股、买入、卖出”四个重要环节，这四个环节的有机结合则构成超短线操作的交易系统。
趋势轨道线的分析

   图表分析的公用在于发现股价运动原有的趋势，然后结合当前的盘面变化，推测未来的股价趋势的发展。

　　连接下降趋势股价波动的高点的直线为下降趋势线，连接上升趋势股价波动的低点的直线为上升趋势线，根据波动的时间又可分为长期趋势线（连接长期波动点）和中期趋势线（连接中期波动点）；平行连接下降趋势股价低点与下降趋势线形成一个股价运行的下降通道，平行连接上升趋势股价高点与上升趋势线形成一个股价运行的上升通道。

　　各种趋势轨迹都可以用一些趋势轨道线来界定分析，当股价横向运动发展时可参看前面介绍的各种K线形态分析，区别底部形态，整理形态和顶部形态。

　　特征条件：

　　1）趋势线应该选择那些市场气氛比较浓重的情况下创出的高低点才能具有代表意义；
　　2）股价在某一趋势中运动时间越长，则这趋势就越可靠，相应的买卖信号也越准确；
　　3）在形成上升趋势线的过程中，短期底部数目越高，则该趋势线的技术意义越强，下降趋势线的情形也一样；
　　4）那些相对平缓的趋势线，比起陡峭的趋势线来显得更加可靠，不易被价格盘整期打破,但太平缓趋势线操作意义不大，一般大约30度的趋势线愈有意义；
　　5）趋势线是以一条线预测未来股价走势，轨道则将行情局限于两线内，在正常行情发展时，轨道便成为上升时的阻力或下跌时支撑；
　　6）当股价大幅冲破上升轨道的上轨时，表示消耗性加速上升很可能已经开始；当股价大幅跌破下降轨道的下轨时，则表示恐慌性抛售已经开始；

　　分析操作：

　　1）当上升趋势线特别是那些持续上升趋势线被跌破时，就是一个出货的信号，而没有跌破之前则该线是一个支撑线；
　　2）当下降趋势线特别是那些持续下降趋势线被升破时，就是一个进货的信号，而没有升破之前则该线是一个阻力线；
　　3）当股价上破下降阻力线线时，必须要有大成交量配合，但向下突破支撑线则不必，以缺口形式完成的突破常常是异常有力的；
　　4）对趋势轨道线的突破必须以收盘价为准，突破的幅度应超过3％，或以时间来判别，以三天为标准，最谨慎的做法是突破后还要观察回抽的确认；
　　5）短线操作可以利用趋势轨道进行箱体中的高抛低吸降低成本，上下通道线即是绝佳的买卖点；
　　6）薛斯通道简介：
　　A）画出一段时间包容周K线（日线亦可）高低点的同等宽度的小通道；
　　B）连接此小通道各高低点，画出同等宽度的大通道；
　　C）计算各小通道各高低点出现的平均周期，据此画出未来的通道走势；
　　D）根据预测的未来通道走势，进行通道内的高抛低吸。
股价起涨的信号


   1. 从个股K线图及技术指标方面看，有以下特点：
   ①股价连续下跌，KD值在20以下，J值长时间趴在0附近。
   ②5日RSI值在20以下，10日RSI在20附近。
   ③成交量小于5日均量的1／2，价平量缩。
   ④日K线的下影线较长，10日均线由下跌转为走平已有一段时间且开始上攻20日均线。
   ⑤布林线上下轨开口逐渐张开，中线开始上翘。
   ⑥SAR指标开始由绿翻红这时成交量温和放大，此为从底部启动的一个明显信号。

   2. 从个股走势及盘面上来看，有以下特点：
   ①个股股价在连续小阳后放量且以最高价收盘，这是主力在抢先拉高建仓，是起涨的信号。
   ②个股股价在底位，下方出现层层大买单，而上方仅有零星的抛盘，并不时出现大手笔炸掉下方的买盘后又扫光上方抛盘。此为主力在对倒打压，震仓吸货，可适量跟进。
   ③个股在低价位出现涨停板，但并不封死，而是在打开--封闭--打开之间不断循环，争夺激烈，并且当日成交量极大。这是主力在利用涨停不坚的假象震荡建仓，这种情况往往出现在突发某种利好的情况下。
   ④个股低开高走，盘中不时往下砸盘。但跟风者不多，上方抛盘依然稀疏，一有大抛单就被一笔吞掉，底部缓慢抬高，顶部缓慢上移，尾盘却低收。这是主力故意打压以免暴露痕迹，这种情况应在尾盘打压时介入。
   ⑤个股在经历长时间的底部盘整后向上突破颈线压力，成交量放大，并且连续多日站在颈线位上方。此突破为真突破，应跟进。以上几种情况，是将个股走势与盘面特点结合技术指标综合分析。一旦发现两者都符合，很有可能便是该股中期的底部，以后的涨幅很可能会十分乐观。

2007-5-22 17:54

#12

如来神掌
中级会员
Rank: 3

UID 46002
精华 1
积分 464
帖子 222
阅读权限 30
注册 2005-6-1
状态离线

顶部与底部的技术指标判断

   顶部与底部的判断在股市的操作中是极为重要的，作为成功的股市投资者当然希望在顶部抛出股票，在底部买进股票，这是广大投资者梦寐以求的事，很多投资者都想有一些在底部买股票机会，在大盘顶部能将所有的股票抛掉。但实际上，有许多顶部和底部出现的时候却是较难知觉的。主要的原因在于当顶部出现的时候常会和技术上的回档结合在一起，有时股指和股价在进入到一定的高位后往往还有进行高位调整后再次上升的趋势，若过份地对大盘或个股敏感却不一定能获利，因此，对顶部和底部的短线判断有不同的要求。

   一、从第二高(低)点判断大盘与个股的顶部与底部

   在短线中有时较难对顶部与底部进行判断，有许多情况真是处在身在顶部(底部)而不知顶(底)的情况，而且有时投资者认为大盘已到达顶部，但在众多买盘的介入下，股指却仍然创出新高,这种情况在大牛市时代极易出现，也是一些技术派人士常会在上升途中拼命唱空的重要原因。实际上，大盘的上涨与下跌和多头与空头的力量密切相关，顶部与底部的形成往往是两种力量出现重大转折点的时刻。

   除利用波浪理论以及其他指标来判断大盘的底部与顶部以外，较为常见的方法是利用技术形态上的第二高点来判断顶部与底部的方法。比如说，沪市大盘在98年6月4日上涨至1423点后似乎短线较难判断底部，但经过回档后，大盘并未创出1423点的新高，从而确立了1423点为顶部。有时底部的判断也是如此，98年8月18日大盘在经过连续的下跌后，终于下探至1043点尽管当时有一种短线见底的感觉，但尚未得到第二低点的确认，在以后大盘再反弹至1190点后，再次出现了下跌，但大盘仅下跌至1072点后大盘再次出现了上升，从而使股指的短线底部得到了确认。从上证指数在98年见顶时的形态和上证指数在98年见底的开态，可以清楚地发现第二高(低)点对判断大盘顶部与底部的作用。

   从理论上讲，之所以会出现第二高点不能突破第一高点的情况，往往属于多头力量开始有所削弱，而空方打压的力量即将产生，反过来，当空方对股指进行持续的打压后，在创出第一低点后，多方开始反击，若第二低点不能再次出现的话，其转折点也将由此而产生。这种情况不仅会表现在大盘之中，在个股方面常会有类似的情况，特别在第二高(低)点判断个股的顶部与底部时常会有较大的实战性。比如说，沪市的葛洲坝在97年上市后即被炒作，股价从13.50元一直炒至22.90元，但该股在20元左右盘整近16个交易日后，该股曾在6月26日一度想再创新高，但股价仅上摸至21.20元后便掉头而下，该价位由于不能冲破前次22.94元的新高，从而确立的22.90元为其顶部。投资者即使不能在22.90元全部抛出股票的话，若能在21.00元左右抛出的话多少也有较大的收益。

   二、利用技术指标判断顶部与底部

   有时，在技术指标中可以判断大盘与个股的底部与顶部。在技术指标中RSI(相对强弱指标)是较常见用的判断顶部与底部的指标，相对强弱指标RSI是同KD指标齐名的常用技术指标。RSI从一特定的时期内股价的变动情况，推测价格未来的变动方向，并根据股价涨跌幅度显示市场的强弱。该指标对底部与顶部的判断常会有较准确之处，其常见的情况是，当股指股价与RSI处于高位，并形成一峰比一峰低的两个峰，而此时，股价却对应的是一峰比一峰高，这叫顶背离。股价这一涨是最后的衰竭动作，这是比较强烈的卖出信号。与这种情况相反的是底背离。RSI在低位形成两个依次上升的谷底，而股价还在下降，这是最后一跌或者说是接近最后一跌，是可以开始建仓的信号。

   用RSI指标判断顶部与底部常会有较大的实战意义，从短线的角度而言，有时可利用RSI判断底部与顶部。如沪市在1997年上涨至1510点的当天，RSI明显有一种顶背离的情况，当天股指创出了了新高，但RSI并未创出新高，当天的5日和10日强弱指标均在70左右，如此情况与前几天RSI在92左右形成极大的反差，这时若能看清楚技术指标的话，应该全线出货。上证指数在97年5月见顶时的RSI顶背离的情况可以清楚地发现这一点。

   而RSI在判断底部的时候也具有一定的准确性，如98年沪市大盘曾一度从1300点跌至1043点，在98年8月18日大盘下摸至1043点的当天，RSI并未创出新低，当天的6日RSI为8.43，12日RSI为14.42，而在8月17日大盘股指为1070点时，当天的6日RSI为7.94，12日RSI为14.14，这种底背离的情况也较难判断大盘是否会进入到底部区域。

   在技术指标中除RSI指标对大盘与个股的顶部与底部有判断作用以外，其他指标也具有判断顶部与底部的作用。象ASI(振动升降指标)和KDJ(随机指标)都具有这方面的作用，在KDJ指标中，不少投资者常会错误地运用该技术，而实际上该技术的功能说明也明确指出当D%在70%以上时，市场呈超卖的现象。若完全根据这一指标是进行操作的话，常会带来较大的失误，这种情况特别容易出现在当某只股票出现极强的走势时，KD指标很可能呈高位钝化后，该股仍然出现上涨。实际上，笔者认为对KD指标的运用应该结合RSI指标一起判断个股与大盘的走向，KD指标在判断大盘的顶部与底部过程中，具有较强的指向作用
布林线上轨的高抛技巧

   逢高减磅是一句比较抽象而且笼统的口头禅，而客观地、量化地“逢高”卖出才是技术分析实战技巧要解决的问题关键。而在大盘平衡市的个股轮动中，在热门股中逃顶，在波峰果断高抛，从而卖得有技术、卖得有艺术，这才是实战操盘的精华。正确利用布林线上轨高抛这一颇为直观且胜算高的指标技巧，是实战逃顶的关键。
　
   针对三类不同走势的个股布林上轨高抛有如下博弈对策:

１．以波段加速原理末升急拉的个股。其布林带宽已过分张大，股价冲出布林信赖空间上轨二至三天，乖离率６Ｙ＞１４、２５Ｙ＞１９等远离均线的经验值可辅助盘中主动杀涨高抛逃顶。
　
２．对于第一波启动强劲有力，而后以减加速原理第二、第三波滞涨的个股，其股价上攻布林上轨乏力，股价较前期高点一顶比一顶高？或略高？，布林极限ＢＢ一顶比一顶低的现象，股价触轨而与布林极限背离？ＢＢ大于１００股价出轨背离高抛的可靠性相对较高？是这类滞涨股波段逃顶的关键。此时通过布林线等指标的客观分析上可战胜实战操盘中再“多赚一毛”这类的贪念。
　
３．对于经过布林带宽持久收缩而刚刚张口的启动，以及对于布林出轨后能够连续在布林上轨运行的非常，投资者可依托中轨，及３天、７天、２１天中短均线的金叉助涨，以及价量盘口力道买入并守仓，并以１４ＣＣＩ商品路径指标有效击穿＋１００天线第一时间止赢减磅，兑现部分暴利。以ＳＡＲ破位，３、７、２１天线死叉布林中轨失守作为的第二止赢点？清仓点？对于一时贪胜者ＣＣＩ及ＳＡＲ的止赢法则仍可在大顶上胜利大逃
识别低位放量上涨出逃形


   低位放量下跌出货，一般容易识别。但低位放量上涨出逃，却往往被认为是建仓信号，隐蔽性较强，对投资者的打伤力极大。
　
   一些历史上深套的庄股，在经过长时间的下跌和沉寂后，逐渐形成底部形态，其典型特征表现为量增价升，量价形成双重金叉，似乎表现为明显的建仓特征。然而经过一段时间上涨，比如上涨30%以后，升势却嘎然而止，股价掉头向下，放量大幅下跌，甚至跌破历史支撑位。　　
   仔细辨别，原来庄家不是建仓，而是通过低位对敲出货。　　
   识别低位放量出逃与放量建仓主要有以下几点区别：
　　
   1、成交量在短期内急速放大。低位建仓除非遇特大利好或者板块机遇，一般会缓慢进行.而低位放量出逃的特征是成交量在短期内迅速放大，日换手率连续保持在5%以上，在相对高位，会放出10%以上的成交量，且其间没有起伏，放量过程是一气呵成的。股价在明显的低位，如此放巨量，充分说明有资金在通过对敲出逃。
　　
   2、上涨时放巨量。主要指即时走势图，上涨时异常放量，成交量大量堆积，给人以不真实的感觉。当日涨幅并不大，但是成交量却屡创新高。
　　
   3、反复震荡。不管是上涨还是下跌，即时走势图上，股价都反复震荡，暴露出主力清仓的意图。
　　
   4、尾市拉升，连收小阳线。低位建仓的信号一般是尾市打压，日K线经常留下上影线，小阳线与小阴线交替出现。放量出逃的特征是经常在尾市拉升，盘中可能是下跌的，但日K线多以小阳线抱收。由于短期内成交量连续放大，价格上升，形成量价金叉，形态上十分令人看好。
　　
   5、不会突破前期重要阻力位。突破前期重要阻力位，意味着主力必须吃进更多的筹码，这显然与主力清仓的初衷相悖。比如近期的深华发和前期的深信泰丰等。
　　
在大势不好的情况下，主力通过这种方式出逃，成本相当高，而且出货量也不可能大。只所以如此，关键还是非走不可，比如说资金链出现问题，或者公司的基本面出现大的利空，否则主力不会在被套几年、股价远离成本区的情况下强行出货。这种形态具有较强的隐蔽性，即便是老手也有上当的可能。识别的关键还是看成交量的异常放大，尤其在相对高位，如果连续放出10%以上的成交量，可以认为主力在出逃。
　　
对于此类股票，如果看好形态，上涨初期可以参与，但一旦发现放量下跌，要果断出局，防止被套在高位。

2007-5-22 17:54

#13

如来神掌
中级会员
Rank: 3

UID 46002
精华 1
积分 464
帖子 222
阅读权限 30
注册 2005-6-1
状态离线

三线合一――三金叉见底

   技术指标作为一种参考工具，在不同的人的眼里会有不同的研判结果，投资者不应该单以一项指标的讯号而对行情做出绝对的判断，因为指标所起的只是一种辅助的作用而不是绝对的作用。如果采用多种指标可以增加讯号的客观性与准确性，也可以增加相对的可信度。事实上，各项指标之间往往会产生矛盾，如果多种指标同时皆发出买卖信号的话，将极大地提高研判准确性的概率，而三线合一---三金叉见底就是其中最实用的一例。
　　
   所谓三金叉见底，简而言之就是均线、均量线与MACD的黄金交叉点同时出现，股价在长期下跌后开始启稳筑底，而后股价缓慢上升，这时往往会出现5日与10日均线、5日与10日均量线以及MACD的黄金交叉点，这往往是股价见底回升的重要信号。
　　
   三金叉见底的市场意义为：股价在长期下跌后人气涣散，当跌无可跌时开始进入底部震荡，随着主力的逐渐建仓，股价终于开始回升。刚开始的股价上涨可能是极其缓慢的，也有可能会潜龙出水、厚积薄发，但不管怎样最终都会造成股价底部的抬高与上攻行情的雄起。当成交量继续放大推动股价上行时，5日、10日均线、5日、10日均量线以及MACD自然而然地发生黄金交叉，这是强烈的底部信号。随着股价的推高，底部买入的投资者开始有盈利，而这种强烈的赚钱示范效应将会吸引更多的场外资金介入，从而全面爆发一轮气势磅礴的多头行情。
　　
   三金叉的出现从技术角度来看有三层含义：

   1、短中期均线的金叉表明市场的平均持仓成本已朝有利于多头的方向发展，随着多头赚钱效应的不断扩大，将吸引更多的场外资金入市；

   2、短中期均量线的金叉表明了市场人气得以进一步的恢复，场外新增资金在不断地进场,从而使量价配合越来越理想；

   3、MACD的黄金交叉，不管是DIF、MACD是在0轴之上还是在0轴之下，当DIF向上突破MACD时皆为短中期的较佳买点，只不过前者为较好的中期买点，而后者仅为空头暂时回补的反弹。总而言之，随着三金叉的出现，在技术分析"价、量、时、空"四大要素中有三个发出买入信号，将极大地提高研判准确性的概率，因此三线合一的三金叉为强烈的见底买入信号。
　　
   结合上海梅林（600073）在2003年11月11日见底5.47元之后的翻云覆雨走势，来说明三金叉见底的实战运用技巧。

   1、第一个买点为三金叉发生时。所谓的5日、10日均线、均量线以及MACD三金叉并非绝对要求同时或同一天金叉的，这仅是一种简单的描述。事实上均线、均量线及MACD三金叉只要在几个交易日之内发生，都可视同于"三金叉"，由于探底之前往往有一个放量的过程，均量线的金叉往往是第一个出现，三者当中最后一项发生金叉时就是短中线的买入信号。上海梅林在2003年11月11日见底5.47元之后，到11月17日为止均线、均量线、MACD先后都已发生金叉，因此11月17日的阳十字星的强势蓄势震荡为较好的买点。

   2、第二个买点为三金叉发生后上攻途中出现回档时。三金叉见底发生时，投资者当时有可能没有注意到这种极好的短线介入点，其实在错过三金叉见底发生的买入信号之后，投资者仍可等待股价回档时出现的第二个买机，最有效的方法是股价在回档时可在10日或20日均线附近可逢低吸纳。只要股价仍保持原始上升趋势，这种逢低吸纳不失为较好的介入时机。上海梅林在单边超强走势中并没有出现这种短线介入时机，但大部分的个股在三金叉出现后都留下了这种机会。

   如南方航空（600029）在2003年9月17日见底3.75元之后，到10月8日为止均线、均量线、MACD皆真正出现三金叉见底，在随后的上攻过程中，10日与20日均线皆构成其下档的强支撑，也成为错失最佳买入时机后的逢低吸纳的良机。3、可结合其它技术研判方法如K线买入法等等来把握买点。在三金叉见底过程中，往往会伴随出现买入的K线组合或其它研判方法，而两阳夹一阴、阳后两阴阳、三阳开泰等买进信号出现，也从侧面进一步证明了三金叉见底的有效性，这也符合更多指标发出买入信号将极大地提高研判准确性概率的规律，如上海梅林在三金叉见底过程中伴随着红三兵的出现，南方航空在三金叉见底之后出现了两阳夹多阴多头炮的买入信号，这些皆提高了实战的操作性。
四线合一选股法

      1.先将所有的KDJ月线指标进入超卖区个股选出来，加以归类；
　　
      2.再从中选出KDJ周线指标中J值已经上穿0线，并且周线指标K、D两值出现低位金叉的个股；
　　
      3.对于KDJ日线指标也几乎同时发出买入信号的个股，投资者可以选择其中量能持续放大的积极买入；
　　
      4.实施具体买入操作时，可以选择15分钟的分时随机指标进入超卖区的时候，在盘中较低的位置介入。
　　
   例如：600002齐鲁石化，于2002年年底，股价随着熊市调整而逐渐下跌到3元多，月线指标呈现出超卖迹象，2002年11月29日周线随机指标率先发出买入信号，周线J值开始摆脱0线，周线K、D两线出现黄金交叉，当时股价是3.8元左右。与此同时，齐鲁石化的日线随机指标也出现金叉，发出强烈买入信号，第二天分时指标见底，随后不久，该股产生一轮强劲反弹行情，股价一度上升到6.28元。
　　
   值得注意的是，为了提高选股的有效范围，投资者对于月线指标的标准可以适当放宽，只要达到超卖就可以了，不必一定要发出买入信号。但对短线指标的要求必须严格。
股市见底的三种信号

　　
   大盘的底部, 我认为有三种信号：
　　
   第一种信号，政府直接于预股市。多年来，管理层不愿承认股市是政策市，回避救市或打压股市的话题。但中国股市有非常多的股票不流通，庄家只需用少量筹码就可以左右大盘，加之广大中小散户缺少最基本的投资技能，这就更使庄家为所欲为了。迫使政府不得动用财政政策、货币政策、有时甚至行政手段来干预股市。
　　
   第二种信号是，政府间接干预股市。中国不是加入世贸组织了吗？但许多游戏规则却没有与国际接轨。也就是允许洋人抢，不许国人偷。如和扩大投资规模，开辟投资渠道，解除不合理的法律、法规，扩大需求等等，也是一种干预股市的方法。
　　
   第三种信号是，庄家内部出现分岐。近两个月大盘的快速下跌在很大程度上是庄家为了共同利益故意砸盘所致。那么股价到了一定区域，为利益所驱使，就会大动干戈，互不相让。这也是大盘见底的时候。
　　
   最后，借用美国总统罗斯福的一句话，对朋友们提个醒，“只有恐惧的心理，才是我们应该感到恐惧的东西。”

2007-5-22 17:55

#14

如来神掌
中级会员
Rank: 3

UID 46002
精华 1
积分 464
帖子 222
阅读权限 30
注册 2005-6-1
状态离线

正确识别量价齐升　　　

经常看盘的人都有这一经验：看某只股票突然放巨量上扬，价升量增，特别是当许多技术指标都开始发出买入信号时，你生怕一会儿封住涨停后无法买到，于是赶紧冲进去，然而收盘后的结果总是让你非常失望--你追进去后股价只略为上涨，然后就在附近震荡，到尾市收盘价往往和你追进去的价位差不多。第二天，如果是遇上良庄，或许会一个高开让你有几分钟微利或平本出局的机会；若你遇上是恶庄，低开低走套你没商量，让你割也不是，守也不是，恰似鸡肋在手,食之无肉，弃之有味，左右为难。

　　见放量上涨就跟进或许每个股民都曾有过此经历，在历经数次被套之后不得不反复深思庄家的行为：是正常洗盘？还是昨日的放量已经是在对敲出货？然而庄在暗处，跟庄的散户在明处,盘面的真真假假确实不是普通散户能够看出和分析清楚的。买入过后最终的结果不是在上涨前夕被清理出门户，就是在大跌初期还死死抱住，不懂得止损出局，最后被牢牢套在高位。更要命的是一般股民眼见放量长阳（特别是在逆市时），就像西班牙斗牛见到红布一样，总控制不了自己那该死的手痒，一错再错！

　　如何识别真正的量价齐升，从我多年的看盘经验来看，多数的放量长阳庄家都有对敲作量吸引跟风的行为，首先你在选择介入的股票跟进之前要先做个分析，回避以下这两类股票首先是大幅炒作过的股票在高位缩量横盘有一段时间，如果突然放量启动的股票。（这类股票通常来说是最危险，常常作假突破）其二是经过高比例的股本扩张在除权后横盘相当长一段时间的股票，如果突然在底部对敲作量制造换庄或底部回补等假象，特别是在盘面上有大手笔买单出现时更不能轻易介入。从我反复总结经验得出的结论是放量长阳有80%左右不能跟进，那么剩下那20%是什么情况呢？第一种是底部放量上扬的情况，注意要在月线、周线图上观察的底部而不是日线图上的假底部；第二种是大型突破上扬的情况，也要注意是在月线、周线图上观察到的突破，而不是日线上的假突破。即使遇到以上两种情况也只能分两至三次介入，因为量大肯定会吸引许多短线跟
风盘，而庄家肯定不会让这些跟风者轻易获利，所以我们可以在放量拉阳当天买入部分筹码，如果出现真正走强后等缩量回调到支撑位后再分批介入。第三种是在高位横盘较长时间后突破的情况，（但这种情况也常有假象，乃庄家引诱短线客的诱饵）通常这类股票都会运行在一个较窄的箱体当中，跟进这类股票应尽量选择一些流通盘在8000万以下、相对价位不高且想象空间较大,在拉升前周K线阴阳相结，量能略有放大且股价涨幅较小的品种。对于这类放量长阳相对而言跟进的获利机会最大。

2007-5-22 17:55

#15